Рентабельность активов: формула и пример расчета

Формула рентабельности активов — это финансовый показатель, который характеризует прибыль от пользования активами, принадлежащими организации.

При его помощи можно выявить показатель финансов, который определяет уровень активности в деятельности организации.

Коэффициент является важнейшим показателем приумножения капитала предприятия, не учитывая его структурную основу и уровень качества управления активами.

Не считается точным показателем. Оценивается как относительный показатель.

Формула, при помощи которой вычисляется рентабельность, не включает в себя показатель денежных средств от займов.

При помощи формулы рентабельности прибегают к сравнению предприятий одной отрасли. Этим коэффициентом учитываются все активы предприятия.

Показатель, который принято считать нормальным

Для крупных отраслей, к примеру, судоходный транспорт или нефтяная промышленность, этот показатель будет обладать более низкими значениями и, напротив, компании, чей уровень оборота не столь высок, будут обладать более высокими показателями рентабельности.

Формула расчета

В процентах выражено кредитование исходя из данных по заработку и убытку.

Налоговая ставка имеет предельную границу на доход предприятия, то есть показатель, ориентируясь на который будет проводиться дополнительное налогообложение организации

Показатель средних суммарных активов — это средний показатель уровня доходов организации за год, полученный в сумме на время начала и конца года. За основу берется половина от этого числа

Кредитный показатель по процентам суммируется с чистым доходом организации для исключения учета из коэффициента.

Такой расчет не зависим от пути финансирования деятельности, и делает сравнительный анализ рентабельности двух предприятий более унифицированным.

Так как в отчете о доходах и расходах организации набежавшие проценты от начислений не только способствуют уменьшению показателя чистой прибыли, но и являются гарантом понижения выплат по налогам (сумма равна Проценты * Ставка налога). Для точного подсчета нужно прибегнуть к корректировке суммы посредством предложенной формулы. С этой целью берется коэффициент (1- Ставка налога).

При расчете экономисты получают величину чистого дохода в данную организацию Для получения более наглядного процентного соотношения полученный коэффициент умножается на 100% При таком подсчете показатель обладает большей достоверностью и служит показателем того насколько каждый рубль принес доход этому предприятию.

Для полноты расчета за основу показателя «Активы» надо взять не показатель конкретной даты, а среднее арифметический показатель — активные средства в начале года суммируются с активными средствами на конец года. Полученный показатель ополовинивается.

Пример расчета:

Начальные данные:

Доход = 100 млн. руб.

Стоимость = 70 млн. руб.

Расходы по коммерческой части = 1,2 млн. руб.

Подсчет:

Доход от продаж = 100-70-1,2 = 28,8 млн. руб.

Уровень рентабельности от продаж =

Приход и растраты = 28,8/100 = 0,288 = 28,8%.

Уровень рентабельности от организации=

Доход и себестоимость = 28,8/70 = 0,41 = 46

показатель уровня прибыли организации. Применим для сравнительного анализа предприятий функционирующих в одной области. Применима такая формула:

Ra = P / A

в которой

Ra — рентабельность активов;

P — прибыль в течение определенного времени;

A — показатель средней величины активов за год.

Помимо этого, распространены и другие показатели уровня эффективности от использованных отдельно взятых активов состояния предприятия.

• Рентабельность (ROE) выражает соотношение прибыли к средней величине капитала, находящегося в собственности.
• Рентабельность от инвестиций (ROCE) Выражает отношение прибыли до выплаты про процентным ставкам к капиталу находящемуся в собственном владении и к обязательствам по долгосрочным выплатам.
• Рентабельность от фондов производства — это отношение прибыли от совершенных продаж временной отрезок, равный году к среднему показателю стоимости основного капитала и фондов материально-производственной основы.

Практически применимы и другие виды формул, например, вместо расчета ROA. В некоторых случаях в роли числителя коэффициента выступает доход от налогообложения и процентов (EBIT).

Надо отметить, что в последнем варианте организации, которые субсидируются в счет займов, будут выглядеть менее привлекательными в плане своей прибыльности, чем компании, в которые финансовые поступления осуществляются за счет собственных денежных средств.

Но на деле уровень эффективности обоих предприятий может иметь одинаковый показатель.

В любом случае выведение показателя этого коэффициента основывается на использовании данных полученных из отчетов, проведенных за год, о доходах и расходах предприятия.

Если при подсчете за основу берется отчетность за квартал или же другой отчет, то коэффициент умножается на количество периодов отчетности за год.