Рентабельность: виды и расчёт формулы Дюпона

Смыслом и целью любой предпринимательской деятельности является получение прибыли.

Доходность любого предприятия определяется при помощи такого параметра, как рентабельность.

Он помогает оценить эффективность использования доступных ресурсов.

В общих чертах, рентабельность определяется соотношением прибыли к вложениям, затраченным на ее получение.

Без понимания процессов, приводящих к увеличению прибыльности, не возможно ни одно предприятие.

Факторы, влияющие на рентабельность

Прибыльность может рассчитываться в соотношении к вложенным средствам или к единице товара или услуги.

Предприниматели отводят этому показателю, который свидетельствует об успешности ведения бизнеса, сигнализирует об эффективности (или наоборот) выбранной стратегии, важную роль.

Речь идет и о ценовой политике, и об оптимальном использовании ресурсов (трудовых, сырьевых или материальных), и об эффективном управлении, и так далее.

Сравнивая фактические значения прибыли с издержками и доходами, можно установить оптимальные цены или скорректировать их при необходимости, отрегулировать объемы продукции.

В конце концов, постоянный мониторинг рентабельности позволяет противодействовать негативным внешним процессам.

Снижение рентабельности может говорить о следующем:

1. снизился объем продаж;
2. увеличились затраты на производство (реализацию) продукта или услуги;
3. низкая оборачиваемость активов.

Объем продаж снижается вслед за спросом.

В данном видео, вам расскажут, что такое рентабельность. Смотрим и берём себе на заметку!

Среди причин: недостаточно активное продвижение продукта на рынке, снижение качества продукта или качества обслуживания, снижение покупательской способности.

Увеличение затрат, в свою очередь, может быть связанно с повышением закупочных цен, перебоями в поставках, отсутствием жесткого контроля за расходами.

Низкая оборачиваемость чаще всего является следствием недостаточно эффективного управления предприятием.

Все эти факторы относятся к финансовым рискам, которые вполне возможно компенсировать, увеличивая при этом прибыль.

Это возможно, когда предприниматель имеет четкую стратегию развития, которая основана на показателях рентабельности.

Виды рентабельности

Различают рентабельность инвестиций, активов, производства и продаж.

Каждый из видов отражает свой аспект деятельности предприятия.

Анализируя их по отдельности, и сопоставляя полученные результаты с прибыльностью в целом, можно получить полное представление об эффективности каждого из элементов предпринимательской деятельности.

Рентабельность активов – соотношение чистой прибыли, полученной за определенный период, и общей суммы активов.

Грубо говоря, рентабельность активов показывает, сколько прибыли приносят вложенные средства.

ИНН как получить, можно узнать на нашем сайте.

В данной статье, вы найдёт информацию о том, какая система налогообложения подходит для ооо.

Что входит в список учредительных документов для ооо 2015, можно узнать отсюда. Рекомендуем, данная информация является очень полезной абсолютно для всех!

Этот финансовый коэффициент – один из основных индикаторов доходности деятельности компании.

Вычисляется делением прибыли на величину активов за период без учета внешних займов.

Рентабельность инвестиций – аналогичный коэффициент, с той лишь разницей, что он касается внешних вложений.

Рентабельность продаж показывает процент чистой прибыли в заработанных средствах.

Рассчитывается путем деления операционной (без вычета налогов) прибыли на объем продаж за период.

Этот коэффициент отражает актуальность ценовой политики.

Влияют на него и различные издержки.

Рентабельность производства – отношение прибыли к средствам, затраченным на ее получение.

Этот показатель может рассчитываться для каждого вида продукции или подразделения отдельно.

Основное его назначение – показать, насколько оптимально организован рабочий процесс.

Формула Дюпона как дополнительный инструмент анализа

Так выглядит формула Дюпона

Уравнение, или формула Дюпона была разработана около ста лет назад и актуальна сегодня.

В ее основе — теория взаимосвязанных показателей, разработанная Альфредом Маршаллом.

Формула дает возможность проанализировать совокупность факторов, влияющих на изменения рентабельности собственного капитала.

Она представляет собой разветвленную структуру, в основании которой находятся финансовые коэффициенты.

Дробное рассмотрение всех показателей позволяет определить, какие из них и в какой степени влияют на доход.

Таким образом, можно определить, какое из звеньев целостного рабочего процесса не достаточно эффективно, оптимизировать его.

Коэффициенты, лежащие в основе формулы Дюпона: операционная рентабельность, оборачиваемость активов и коэффициент капитализации.

Их применение позволяет отразить структуру рисков бизнеса, динамику их изменения и провести дополнительную оценку стоимости капитала.

В упрощенном виде уравнение имеет следующий вид:

Рентабельность = (чистая прибыль/выручка) * (выручка/активы) * (активы/собственный капитал)

Формула Дюпона часто используется для оценки инвестиционных рисков.

Итак, увеличение рентабельности делает любой бизнес более устойчивым к влиянию внешних факторов.

Рентабельное предприятие имеет больший простор для экономических маневров, оно более интересно инвесторам.

Поэтому оценке и оптимизации этого показателя следует уделять первостепенное значение.