В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой

В настоящее время все чаще звучат слова «ключевая ставка», «рефинансирование». При этом эти понятия зачастую путают даже профессионалы, не говоря о «простых смертных».

Процент
Так, даже министр финансов иногда в своих речах, говоря о ключевой ставке, употреблял понятие «ставка рефинансирования».

Простыми словами о двух ставках

Казалось бы, оба показателя означают одно и то же, а именно: процент, по которому Центробанк финансирует коммерческие банки.

Однако есть некоторые нюансы, которые отличают одно понятие от другого.

Прежде чем детально разбираться в отличии ставки рефинансирования от ключевой, целесообразно дать простое определение им обеим.

Итак, в последнее время возникает путаница между следующими понятиями:

  1. Ключевая ставка.
    Она представляет собой минимально допустимый процент, по которому главный банк страны предоставляет финансирование кредитным учреждениям на срок одну неделю.
  2. Ставка рефинансирования.
    Она в основном имеет лишь справочное значение, к которому привязаны законодательные акты страны.

От величины данного индикатора зависит расчета штрафов. Так, многие контрагенты при составлении договоров прописывают необходимость выплаты штрафов и других санкций в процентном соотношении от величины ставки рефинансирования, которая до 01.01.2016 составляла 8,25%.

Этот уровень оставался неизменным с осени 2012 года. Показатель считался главным в России до 2013 года.

Чем ставка рефинансирования отличается от ключевой

В ноябре 2013 года произошло разделение понятий «ключевая ставка» и «ставка рефинансирования». Так было сделано для сохранения последней на фиксированном уровне и изменения ключевого индикатора в зависимости от экономической ситуации в стране.

Так, ключевая ставка в этот период являлась главным инструментом монетарной политики ЦБ РФ. Ее введение было сделано для того, чтобы перейти к инфляционному таргетированию, которое подразумевает, что в качестве основной цели денежно-кредитной политики выступает поэтапное снижение цен в ближайшей перспективе, а именно – до 4% в год.

Читайте также!  Аккредитив при покупке недвижимости - защита ваших денег

Главный банк России поднимал этот показатель вплоть до 17% в целях сдерживания инфляции. Так, если он его увеличивал, то коммерческие банки также по экономическим соображениям вынуждены были повышать стоимость кредитов.

В результате понижался спрос на кредиты из-за их недоступности. Это способствовало сжатию предложения денег банками, уменьшению их в обращении, что при прочих условиях, должно было способствовать сдерживанию инфляции.

В итоге банковские кредиты становятся недоступными для многих субъектов, у которых не хватает денежных средств на расширение собственного производства. Соответственно, повышение показателя способствует замедлению экономического роста, что мы и наблюдаем в экономике страны.

О необходимости заменить «ставку рефинансирования» на понятие «ключевая ставка» узнайте из видео.

Динамика ключевой ставки

С 2013 по 2016 годы главной ставкой являлась ключевая. В этот период она подвергалась значительным колебаниям.

Если в сентябре 2013 года она составляла 5,5%, то впоследствии она была повышена несколько раз (см. таблицу). Ставка рефинансирования играет второстепенную роль.

Дата установления

 

Показатель
год месяц
2015 Август 11
  Июнь 11,5
   Май 12,5
   Март 14
  Февраль 15
2014 Декабрь 17

Наивысшего своего значения этот индикатор достиг 16.12.2014, когда его уровень был поднят до 17%. Это было вызвано падением курса национальной единицы и возросшими темпами инфляции.

Начиная с этой критической для ЦБ РФ даты, индикатор начал постепенно снижаться. И 3 августа прошлого года его значение составило 11%.

Однако на последнем Совете Директоров Центробанка было решено снизить главный индикатор страны на 0,5 пункта. Этого ждали многие эксперты.

Эта мера явилась необходимой для поддержания экономического роста государства.

Значение показателей на настоящий момент

Наибольший интерес представляет уровень рассматриваемых показателей в настоящее время. От этого зависит как стоимость кредитов, так и цена штрафов за нарушение условий договора.

В 2016 году значения показателей менялись два раза.

Изменение ставки рефинансирования

Изменение ставки
С 01.01.2016 г. ставка была приравнена к ключевой. Соответственно ее уровень был повышен до 11%. Как это сказалось на обычных гражданах?

Эта мера Центробанка не повысила стоимость кредитов. На населении это сказалось лишь удорожанием штрафов за задолженность, и также это отразилось на недобросовестных контрагентах по различным контрактам.

Изменение ключевой ставки

С 14.06.2016 ее размер составит 10,5%. Соответственно на этом же уровне будет и ставка рефинансирования.

Это выравнивание преследовало следующую цель – сделать показатели более понятными и устранить имевшуюся путаницу между ними.

Таким образом, с 14.06. 2016 значение обоих индикаторов составит 10,5%.

Бинарные опционыО бинарных опционах с минимальным депозитом в рублях на нашем сайте.

О реструктуризации долга по кредиту в Сбербанке в статье. Ка добиться реструктуризации и процедура проведения.

О домашнем разведении перепелов в домашних условиях здесь.

Заключение

Итак, ключевая ставка – это процент, по которой главный банк страны кредитует кредитные учреждения. Ставка рефинансирования с 2013 по 2016 год имела лишь справочное значение.

Остались вопросы? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 577-03-71
(Москва)

+7 (812) 425-60-36
(Санкт-Петербург)

8 (800) 333-58-23
Для всех регионов!

Это быстро и бесплатно!

Сейчас оба экономических показателя находятся на одинаковом уровне, который составляет 10,5%.

От величины ключевой ставки зависит стоимость кредитов.

О ключевой ставке ЦБ РФ узнайте из видео.

Читайте также!  Какой МРОТ в России с 1 января 2019 года
Статьи по теме
Оставить комментарий