Классификация и виды ценных бумаг

Ценные бумаги – это особые документы, которые дают их владельцу права имущественного или денежного характера.

Ценные бумаги выражают определенные права их владельца, которые охраняются государством. К тому же, такие документы принимают участие в рыночных отношениях, бывают объектом сделок, к примеру, купли-продажи, могут служить источником заработка.

Функции ценных бумаг заключаются в следующем:

характеризуют, в каком состоянии находится экономика страны, к примеру, если их курсы стабильны, значит, положение хорошее;
выполняют распределительную функцию между различными экономическими сферами;
помогают аккумулировать денежные средства населения;
регулируют денежное обращение.

Также такие документы применяются как инструмент для расчетов банковскими учреждениями и иными компаниями.

Классификация бумаг

Все ценные бумаги разделяют на множество разновидностей, которые отличаются друг от друга теми или иными признаками. Классификация довольна обширная, охватывает все необходимые аспекты.

По сроку действия

Существует два основных типа по этому признаку:

Бессрочные, то есть те, которые действуют, пока существует их эмитент. Они не связаны с каким-то временным периодом, поэтому срок не устанавливается.
Срочные, то есть ограниченные во времени. Их точный срок определяется при выпуске.

Ценные бумаги, которые имеют время действия, в свою очередь, тоже разделяются на подтипы. К ним относится следующие:

краткосрочные, которые действуют не больше, чем 12 месяцев;
среднесрочные, которые актуальны от 12 до 60 месяцев;
долгосрочные, имеющие срок действия от 60 месяцев до 30 лет.

Для последнего подтипа есть одно исключение — ценные бумаги, связанные с ипотекой, разрешается выпускать на срок не более 40 лет.

По типу составления

По форме такие документы могут документарными, то есть бумажными, либо бездокументарными, то есть которые не печатаются на бумаге, а выпускаются в электронном виде и регистрируются в соответствующих реестрах. Сейчас все ценные бумаги, в основном, бездокументарные.

По форме владения

По этому признаку существует два типа ценных бумаг:

На предъявителя. В них не закрепляется имя владельца. Для получения права требуется просто передать документ другому лицу.
Именные. В них содержится имя собственника, к тому же, они проходят регистрацию в реестре владельцев конкретного вида ценных бумаг. Именные документы могут передаваться другим лицам только при согласии лица, чье имя закреплено в них.

По порядку передачи

Есть ценные бумаги, которые можно передавать по соглашению сторон, а есть ордерные документы, их разрешается передавать только по приказу их собственника или путем внесения записи, подтверждающей переход права владения.

По выпускаемой форме

По форме бывают эмиссионные бумаги. Их отличие заключается в том, что их выпуск требуется обязательно регистрировать в реестре. Они, как правило, выпускаются в большом объеме. К ним можно отнести акции облигации.

Также существуют неэмиссионные, не имеющие необходимости в какой-либо регистрации (вексель). Обычно выпускаются в небольшом или единичном количестве.

По типу субъекта, выпускающего бумаги

Если их выпускает государство, значит, они считаются государственными. Также бывают негосударственные или корпоративные документы, которые изготавливаются какими-либо организациями, банковскими учреждениями, частными лицами.

По обращаемости

По этому критерию выделяют следующие типы бумаг:

рыночные, которые могут свободно обращаться на рынке;
нерыночные, выпускающиеся конкретным эмитентом и возвращающиеся только ему.

В основном, все ценные документы относятся к рыночным, потому что они могут принимать участие в сделках между лицами, тем самым передаваться от одного владельца к другому.

По наличию прибыли

Ценные бумаги в большинстве своем приносят доход тем, кто ими обладает, поэтому считаются доходными. Однако есть и бездоходные документы, которые просто устанавливают право человека на конкретный товар или на денежные средства.

По типу привлечения денег

По данному параметру существуют следующие типы бумаг:

долевые, которые устанавливают долю собственника в уставном капитале организации;
долговые, предназначенные для привлечения средств виде займа.

Такая обширная классификация позволяет определить основные функции бумаг и их признаки.

Виды документов

Помимо классификации по признакам и предназначению, есть еще перечень конкретных видов ценных бумаг, которые используются участниками рыночных отношений. К ним относят следующие:

Акция. Ее созданием занимается акционерное общество. В ней фиксируется право конкретного владельца на получение дохода, имущественной доли и возможность участвовать в управлении фирмой.
Облигация. Относится к долговым документам, обязывает лицо вернуть определенную вложенную сумму через конкретный период времени. Может выпускаться как государственными, так и негосударственными структурами.
Вексель. Закрепляет долгосрочное обязательство векселедателя внести определенную денежную сумму в конкретный срок либо предложение другому плательщику, указанному в этой бумаге, совершить оплату. В первом случае говорят о простом векселе, а во втором – о переводном.
Банковский сертификат. Представляет собой документ по вкладам и депозитам банков, который устанавливает право лица на возврат его денег и уплату процентов через определенный промежуток времени. Сберкнижка тоже относится к этому виду бумаг. При ее предъявлении человек может требовать снятия денег вместе с начисленными процентами.
Коносамент. Такой документ закрепляет условия перевозки груза по морю. Им удостоверятся погрузка, транспортировка продукции, а также устанавливается право на ее получение.
Чек. Это бумага, которая поручает банковскому учреждению заплатить ее держателю денежную сумму, указанную в ней. Право на получение средств актуально в течение всего срока действия этого документа.
Закладная. Удостоверяет право ее держателя на получение указанного в ней денежного обязательства или имущества. Как правило, оформляется при заключении ипотечного соглашения при покупке жилого помещения в кредит.
Инвестиционный пай. Этой бумагой закрепляется, что ее владелец имеет право на долю в имуществе, принадлежащем паевому фонду.
Депозитарная расписка. Свидетельствует о том, что лицо владеет конкретным числом акций, которые были выпущены за границей. Однако выпускается бумага на территории, где проживает инвестор.

Это основные типы ценных бумаг, которые активно используются на рынке.

Характерные черты ценных бумаг

Ценные бумаги отличаются от обычной документации рядом свойств. К ним относят следующие признаки:

Обращаемость. Они способны обращаться на рынке, то есть принимать участие в разных сделках, покупаться и продаваться. Многие из них являются инструментами для совершения финансовых операций.
Документальность. Ценные бумаги являются документами, неважно, в какой форме они выпущены. Поэтому они имеют реквизиты, установленные законодательством.
Регулируемость. Они тщательно охраняются и регулируются государством.
Рыночность. Такие документы имеют тесную связь с рынком и даже отражают его состояние.
Ликвидность. Это значит, что бумаги могут быть превращены в деньги.
Исполнительность. Ценные бумаги подлежат обязательному исполнению.

Кем и как выпускаются бумаги

Выпуск ценных бумаг регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Также положения, касающиеся этого процесса, имеются в ФЗ «Об акционерных обществах». Эти правовые акты регулируют порядок создания документов, отношения между эмитентами, методы размещения и так далее.

Выпускаться документы могут как государственными, так и негосударственными организация.

Самая процедура эмиссии проводится последовательно по таким этапам:

Принятие субъектом, выпускающим бумагу, решения о ее создании и размещении. Принять его может только тот, кто имеет полномочия на выпуск таких документов.
Утверждение принятого эмитентом решения.
Проведение государственной регистрации эмиссии.
Составление сертификатов ценных бумаг, если они выпускаются в бумажной форме.
Размещение выпущенных документов.
Выполнение регистрации отчета, который содержит положения о результатах эмиссии.

Возможны два варианта выпуска бумаг – закрытый и открытый. В первом случае размещение происходит только в определенном кругу инвесторов. Во втором – информация о выпущенных документах раскрывается публично для неограниченного числа потенциальных инвесторов.

Кто участвует в рынке ценных бумаг

По своей сути рынок ценных бумаг является открытым, поэтому совершать там сделки имеют возможность все, кто пожелает. Однако есть и специальные участники, которые могут принимать участие только при наличии определенной подготовки. К примеру, они занимаются теми сделками, которые связаны с материальными активами, покупаемыми или продаваемыми управляющими капиталами от имени клиентов или по их поручению. Такие лица несут большую ответственность, поэтому должны иметь определенную подготовку.

Существуют следующие участники рынка ценных бумаг:

эмитенты, которые занимаются выпуском бумаг;
инвесторы, покупающие эти документы;
посредники, которые обеспечивают проведение торгов.
Это могут быть брокеры, осуществляющие операции за счет клиента, и дилеры, которые проводят сделки за свой счет;
специальные организации, помогающие в обеспечении деятельности основных участников рынка. К ним относят депозитарии, которые ведут учет движения бумаг, и регистраторы, которые регистрируют сделки с акциями.

Также нельзя не сказать о контролирующем органе, который следит за законностью операций с ценными бумагами. Им является Федеральная служба по финансовым рынкам.

Полный перечень участников выделен в следующей схеме:

Как начать инвестировать

Есть несколько способов, как инвестировать в ценные бумаги:

Участвовать в торгах, которые устраивает фондовая биржа. Чтобы это делать, необходимо открыть специальный счет у брокера. Далее можно совершать покупки самостоятельно или через этого специалиста.
Самостоятельно совершать сделки купли-продажи. Физическое лицо имеет возможность приобрести ценную бумагу непосредственно у того, кто ее выпустил. Но соглашение требуется зарегистрировать в соответствующей регистрирующей компании.
Вложиться в ПИФ. В данный фонд входят вложения многих инвесторов. Доход распределяется между участниками пропорционально их долям.

Это основные методы, есть и некоторые другие варианты. В любом случае перед тем, как инвестировать, необходимо четко все рассчитать и понимать, что чем выше доходность, тем больше и риски.

Таким образом, ценные бумаги – это особые документы, дающие их конкретным лицам право на получение денег или имущества. Выпускаются государством, компаниями, частными лицами и выполняют важнейшие функции на рынке.